एशियाई शेयर बाजार गुरुवार को सुस्त रहे और सितंबर में आई भारी गिरावट के बाद वैश्विक बॉन्ड बाजार पर दबाव बना रहा, क्योंकि निवेशक अगस्त में अमेरिकी मुद्रास्फीति में उम्मीद से धीमी वृद्धि पर विचार कर रहे थे, जिससे इस महीने के अंत में ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना कम हो जाती है।

एआई चिप निर्माता माइक्रोन की शानदार कमाई भी एशिया में बिगड़े हुए माहौल को सुधारने में नाकाम रही, वहीं मध्य पूर्व में सात महीने से चल रहे युद्ध को समाप्त करने के लिए अमेरिका और ईरान के बीच शांति वार्ता में आई रुकावट ने तेल की कीमतों को ऊंचा बनाए रखा, जिससे बाजार का माहौल और भी निराशाजनक हो गया।

जापान को छोड़कर एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयरों का एमएससीआई का सबसे व्यापक सूचकांक 0.2% नीचे रहा, जिसमें दक्षिण कोरिया का केओएसपीआई 0.14% की गिरावट दर्ज की गई। हालांकि, चिप से संबंधित शेयरों में तेजी के कारण जापान का निक्केई 1% से अधिक ऊपर चढ़ गया।

नैस्डैक और एसएंडपी 500 के वायदा भाव में 0.3% की वृद्धि दर्ज की गई। शुरुआती कारोबार में यूरोपीय स्टॉक वायदा भाव में 0.75% की गिरावट आई।

सैक्सो की मुख्य निवेश रणनीतिकार चारू चनाना ने कहा, "माइक्रोन के आंकड़े एआई और मेमोरी की मांग का एक और मजबूत प्रमाण हैं, लेकिन बाजार तेजी से यह सवाल पूछ सकते हैं कि क्या हम मेमोरी की कमी के चरम के करीब हैं, भले ही मांग आपूर्ति से अधिक बनी रहे।"

"मैक्रो परिदृश्य भी अधिक मिश्रित होता जा रहा है। अमेरिका के नरम आंकड़ों ने फेड की उम्मीदों और अल्पकालिक यील्ड पर कुछ दबाव कम किया है, लेकिन दीर्घकालिक यील्ड अभी भी उच्च बनी हुई है, इसलिए पूंजी की लागत की चिंता वास्तव में दूर नहीं हुई है," चनाना ने कहा।

सितंबर में कीमतों में गिरावट के साथ बॉन्ड यील्ड में उछाल आया, ऊर्जा की बढ़ती लागत ने मुद्रास्फीति की आशंकाओं को जन्म दिया और एआई की तेजी ने आर्थिक विकास को बढ़ावा दिया, जिससे निवेशक ऐसे दौर के लिए तैयार हो गए जहां ब्याज दरें लंबे समय तक उच्च बनी रहेंगी।

अमेरिकी बेंचमार्क 10-वर्षीय ट्रेजरी नोटों पर यील्ड 5.306% तक पहुंच गई, जो जून 2007 के मध्य के बाद से उच्चतम स्तर है, जबकि 30-वर्षीय ट्रेजरी नोटों पर यील्ड पिछले सत्र में 5.6517% तक पहुंचने के बाद 5.634% पर थी, जो जून 2002 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है।

बाजार का ध्यान इस बात पर केंद्रित है कि अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण 5% के स्तर से ऊपर कितने समय तक बनी रहती है।

नोमुरा में रेट सेल्स के वैश्विक प्रमुख डैरेन शेम्स ने कहा, "अमेरिका में, हम 40 ट्रिलियन डॉलर से अधिक के कर्ज में डूब चुके हैं और वित्तीय स्थिति में सुधार के कोई संकेत नहीं दिख रहे हैं। इसलिए, केवल 5% की वृद्धि, निरपेक्ष रूप से, वास्तव में कुछ खास नहीं दर्शाती, खासकर जब आप इसे ऐतिहासिक संदर्भ में देखते हैं।"

"लेकिन मुझे लगता है कि ब्याज दरों में होने वाले बदलाव की गति और उसकी रफ्तार ही निवेशकों का ध्यान आकर्षित कर रही है।"

अमेरिका में मुद्रास्फीति में नरमी से ब्याज दरों में बढ़ोतरी की अटकलें कम हुईं

बुधवार को जारी आंकड़ों से पता चला कि अगस्त में अमेरिकी मुद्रास्फीति उम्मीद से कम बढ़ी और पिछले महीने कीमतों पर दबाव पहले की रिपोर्टों की तुलना में अधिक मध्यम था, जिसके चलते व्यापारियों ने 28 अक्टूबर को फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना पर दांव लगाना बंद कर दिया।

सीएमई के फेडवॉच टूल के अनुसार, ट्रेडर्स अब इस महीने ब्याज दरों में बढ़ोतरी की 38% संभावना जता रहे हैं, जबकि एक दिन पहले यह संभावना 50% थी। फेड ने सितंबर में तीन साल में पहली बार ब्याज दरें बढ़ाईं और आने वाले महीनों में उधार लागत में और वृद्धि के संकेत दिए।

न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स द्वारा मंगलवार को की गई टिप्पणी कि उन्हें आगे की कार्रवाई के लिए "कोई तात्कालिकता नहीं" दिखती है, से अक्टूबर में ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना भी कम हो गई है।

उच्च ट्रेजरी यील्ड के समर्थन से अमेरिकी डॉलर दो महीने के उच्चतम स्तर के करीब स्थिर बना रहा। पिछले महीने 2.5% की गिरावट के बाद यूरो 1.1334 डॉलर पर स्थिर रहा। सितंबर में 1.5% की वृद्धि के बाद जापानी येन 0.3% कमजोर होकर 157.95 प्रति डॉलर पर आ गया।

बैंक ऑफ जापान के कुछ नीति निर्माताओं ने ब्याज दरों में बढ़ोतरी की गति को तेज करने की आवश्यकता महसूस की, यह बात गुरुवार को बैंक की सितंबर की बैठक में व्यक्त विचारों के सारांश से सामने आई।

कमोडिटी बाजार में, शुरुआती कारोबार में तेल की कीमतें लगभग स्थिर रहीं क्योंकि निवेशक अमेरिका-ईरान शांति वार्ता के परिणाम और मध्य पूर्व से कच्चे तेल के निर्यात के दृष्टिकोण का आकलन कर रहे थे।

ब्रेंट क्रूड वायदा का भाव पिछले महीने 14% से अधिक की वृद्धि के बाद 98.15 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया, यह लगातार तीसरा महीना है जब इसमें वृद्धि दर्ज की गई है।