गुरुवार को एशिया में शेयरों में मामूली उछाल आया क्योंकि निवेशकों को उम्मीद थी कि फेडरल रिजर्व आखिरकार मुद्रास्फीति पर काबू पाने में सफल हो रहा है, तीन साल से अधिक समय में पहली बार ब्याज दरों में वृद्धि कर रहा है और वैश्विक बॉन्ड की बिकवाली को शांत कर रहा है, जिससे लंबी अवधि के बॉन्ड की पैदावार आसमान छू रही थी।

अमेरिकी डॉलर प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले सात सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जिसका मुख्य कारण अल्पकालिक ट्रेजरी यील्ड में उछाल था। बाजारों में इस बात की आशंका बढ़ गई थी कि फेडरल रिजर्व को ब्याज दरें फिर से बढ़ानी पड़ सकती हैं, और दिसंबर तक ऐसा होने की पूरी संभावना है। इससे कमोडिटीज़ पर नकारात्मक प्रभाव पड़ा और तेल की कीमतों में गिरावट आई।

अब सबका ध्यान बैंक ऑफ इंग्लैंड पर है, जिसके बारे में व्यापक रूप से उम्मीद की जा रही है कि वह दिन के अंत में ब्याज दरों को स्थिर रखेगा, लेकिन सभी की निगाहें इस बात पर टिकी रहेंगी कि क्या ऊर्जा की ऊंची कीमतें नवंबर में ब्याज दरें बढ़ाने के लिए मजबूर कर सकती हैं। इसके विपरीत, बैंक ऑफ जापान द्वारा शुक्रवार को ब्याज दरें बढ़ाने की पूरी संभावना है।

जापान को छोड़कर एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयरों का एमएससीआई का सबसे व्यापक सूचकांक 0.4% बढ़ा, जबकि जापान का निक्केई 0.5% की बढ़त दर्ज की। चीनी ब्लू-चिप शेयरों में 0.4% की गिरावट आई और हांगकांग का हैंग सेंग 0.9% गिर गया।

वॉल स्ट्रीट में मामूली गिरावट के बाद नैस्डैक फ्यूचर्स में 0.6% और एसएंडपी 500 फ्यूचर्स में 0.5% की बढ़त दर्ज की गई।

जैसा कि व्यापक रूप से उम्मीद की जा रही थी, फेड ने रातोंरात ब्याज दरों में एक चौथाई अंक की वृद्धि की, लेकिन सर्वसम्मत निर्णय आक्रामक रुख की ओर झुका हुआ था, जिसमें बोर्ड ने इस वर्ष एक और दर वृद्धि का संकेत दिया। गोल्डमैन सैक्स को अब उम्मीद है कि फेड अक्टूबर में फिर से दरों में वृद्धि करेगा।

गोल्डमैन के विश्लेषकों ने एक नोट में कहा, "हमारा मानना ​​है कि अगला कदम उठाने के लिए अक्टूबर सबसे उपयुक्त समय है क्योंकि लगातार बैठकों में 2% के लक्ष्य तक 'समय पर वापसी' का समर्थन करने के लिए एफओएमसी द्वारा आज प्रस्तुत की गई बढ़ोतरी को लागू करना सबसे स्वाभाविक है।"

"अतिरिक्त बढ़ोतरी संभव है, लेकिन यह हमारी मूल योजना नहीं है।"

वायदा बाजार के रुझान बताते हैं कि मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने के लिए फेड अगले महीने ही दूसरी बार ब्याज दरें बढ़ा सकता है, जिसकी 50% संभावना है। इस सख्त आर्थिक चक्र में कुल तीन बार ब्याज दरें बढ़ने का अनुमान लगाया गया है। #USDIRPR

ट्रेजरी यील्ड कर्व में गिरावट देखी गई, जिससे अल्पकालिक बॉन्डों पर असर पड़ा, लेकिन दीर्घकालिक बॉन्डों ने राहत की सांस ली। दो साल के ट्रेजरी बॉन्डों की यील्ड 4.7145% पर स्थिर रही, जो रातोंरात 6 आधार अंक बढ़कर जुलाई 2024 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई थी।

इससे अमेरिकी डॉलर (USD) को येन और यूरो जैसी प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले सात सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंचने में मदद मिली। रात भर में 0.7% की वृद्धि के बाद यह आखिरी बार 100.33 पर था।

बेंचमार्क अमेरिकी 10-वर्षीय नोटों पर यील्ड US10YT=RR 4.9917% पर स्थिर हो गई, जो 5% के महत्वपूर्ण स्तर से नीचे मंडरा रही थी, जबकि 30-वर्षीय बॉन्ड यील्ड US30YT=RR 2 बीपीएस घटकर 5.3328% हो गई, जो 19 साल के उच्चतम स्तर 5.401% से और दूर जा रही थी।

आईएनजी के अमेरिका क्षेत्र के क्षेत्रीय अनुसंधान प्रमुख पैड्रेक गार्वे ने कहा, "चेयरमैन वॉर्श इस बात से प्रसन्न होंगे कि 10-वर्षीय यील्ड में हुई वृद्धि मुद्रास्फीति की उम्मीदों में मामूली गिरावट दर्शाती है, जो मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के उपाय के रूप में वृद्धि के लिए बाजार की स्वीकृति का संकेत देती है।"

“यह फिर भी एक प्रभावशाली प्रदर्शन था। लेकिन इससे कर्व के निचले हिस्से को सहारा नहीं मिलेगा। हम अमेरिकी 10-वर्षीय यील्ड के लिए 5.25% को अगला लक्ष्य मानते हैं।”

कमोडिटी बाजारों में गिरावट देखी गई। सऊदी अरब द्वारा ओमान के रास्ते कच्चे तेल की आपूर्ति की पेशकश करने की खबरों के बाद, मध्य पूर्व में आपूर्ति में व्यवधान की आशंकाओं में कुछ कमी आई और ब्रेंट क्रूड वायदा 0.7% गिरकर 105.05 डॉलर प्रति बैरल पर आ गया, जबकि रात भर में इसमें 2.7% की गिरावट आई थी।

हालांकि, सोने ने कुछ मजबूती दिखाई और 1% बढ़कर 4,305 डॉलर प्रति औंस (XAU=) हो गया, जिससे रात भर में हुई 0.7% की गिरावट की भरपाई हो गई।